Экономист Антон Болточко: валюта стабилизировалась, почему не тают ставки по кредитам?

17 840
111
05 декабря 2016 в 12:40
Ведущий рубрики: Дмитрий Корсак

Экономист Антон Болточко: валюта стабилизировалась, почему не тают ставки по кредитам?

Антон Болточко — экономист, учредитель и директор частного консалтингового предприятия в Беларуси. Эксперт по экономике ОО «Дискуссионно-аналитическое сообщество „Либеральный клуб“».
Совсем недавно в одном из ток-шоу на белорусском телевидении участники жаловались на дороговизну денег в нашей экономике. Мол, во всем виноваты банки, которые наживаются на обычных белорусах и не позволяют развиваться малому и среднему бизнесу в стране. Пируют, так сказать, во время чумы.

Действительно, если мы взглянем на данные Нацбанка, то увидим, что средняя процентная ставка по кредитам на срок до одного года в октябре текущего (последние доступные данные) в Беларуси была на уровне 20,6% годовых для юридических лиц и 21,9% для физических. И это в рублях. В иностранной валюте картина немного другая: юридические лица могут взять в долг под 8,2% годовых, физические вообще не могут обратиться за кредитом: на законодательном уровне кредитование обычных граждан в валюте запрещено уже много лет.

И это в то время, когда в соседних западных странах кредитные ресурсы раздают под 1—2% годовых. Согласно данным Европейского центрального банка, в октябре 2016 года средняя процентная ставка по новым кредитам в зоне евро для предприятий была на уровне 1,83%, а для домашних хозяйств — всего 1,81%.

В существующих процентных ставках, конечно же, заложена инфляция, которая в Беларуси уже который год подряд никак не снизится до 10% (это не говоря о «джентльменском уровне» в 1—3%, которого в нашей стране не было ни разу). Согласно официальному прогнозу, по итогам года инфляция не должна превысить 12%. За 10 месяцев она находится на уровне 11%. В зоне евро, где процентные ставки некоторым не дают спать спокойно, инфляция за аналогичный период не превысила даже 1%.

Однако, очистив средние ставки от инфляции, мы все еще получаем достаточно высокий их уровень — выше 10% годовых. Хотя данная величина — не такая уже высокая риск-премия, учитывая макроэкономические условия, в которых банкам приходится работать.

Например, несмотря на то, что инфляция в Беларуси в два раза ниже существующих процентных ставок, инфляционные ожидания все еще высоки. По данным мониторинга Нацбанка, в сентябре 2016 года 89,4% опрошенных ожидают роста инфляции в стране. Это немногим меньше, чем в кризисном декабре 2014-го (92,9%).

Проблемой является и то, что за период льготного кредитования, когда дешевые деньги раздавались налево и направо, государственные предприятия набрали достаточно кредитов (в том числе валютных), чтобы оказывать давление на систему. Проблемная задолженность банков на сегодняшний день постоянно увеличивается и уже в ближайший месяц может превысить 15%.

Существует еще целый ряд рисков, которые банки учитывают при формировании процентных ставок. В таких условиях уровень процентных ставок по кредитам фактически должен обеспечивать их доступность только для тех заемщиков, которые способны их своевременно возвращать. При этом ограничивая возможность получения кредита гражданами и предприятиями (частной и государственной формы собственности), находящимися в зоне риска.

Призывы, направленные в сторону Нацбанка, к удешевлению кредитов приведут только к пагубным последствиям. Ведь главный банк страны может устанавливать некоторый ориентир нижней границы процентной ставки по кредитам с минимальной (или нулевой) премией за риск. Что он и делает в последнее время. Ставка рефинансирования с начала года снизилась с 25 до 18%, а ставки по операциям на финансовом рынке немногим превышают фактический уровень инфляции. Поэтому коммерческие банки самостоятельно формируют окончательную стоимость кредитных средств, оценивая макроэкономические условия в стране.

В таком случае, если мы хотим, чтобы у нас было как в Европе, необходимо смотреть не на отдельные показатели еврозоны, а соответствовать западной системе в целом. Это как в знаменитом произведении Михаила Булгакова «Собачье сердце»: не холодными закусками закусывать надо, а, как мало-мальски уважающий себя человек, оперировать закусками горячими.

Нужна системная работа по двум направлениям.

Первое — снижение инфляции до уровня ниже 10% с последующим выходом на «джентльменский уровень». И хотя в Беларуси запланирован выход на показатель по инфляции в 9% уже в следующем году, существующая система контроля ценообразования может не позволить сделать этого. Необходимо прекратить практику, когда за цены в стране отвечает не Нацбанк, а другие ведомства. Нашему центральному банку приходится таргетировать денежно-кредитные агрегаты, а не уровень инфляции в стране, как это делает большинство стран, согласно данным ежегодного доклада МВФ о валютных режимах и валютных ограничениях.

Второе — работа с рисками, которыми переполнена наша экономическая система.

Несмотря на пагубные последствия, в Беларуси продолжается практика дешевого кредитования убыточных государственных предприятий. При этом общий уровень закредитованности в реальном секторе — 3,4 среднемесячной выручки. И он ежегодно растет.

Что же касается дороговизны денег в нашей стране, то перед тем, как обвинять в этом коммерческие банки, задумайтесь: готовы ли вы сегодня положить на депозит накопленные белорусские рубли под 11—13% годовых? Если нет, значит, не такие уж и дорогие деньги в наших банках.

Читайте также:

Перепечатка текста и фотографий Onliner.by запрещена без разрешения редакции. nak@onliner.by

Ведущий рубрики: Дмитрий Корсак
Чтобы оставить свое мнение, необходимо войти или зарегистрироваться
ОБСУЖДЕНИЕ
05.12.2016 в 12:45
потому что банки привыкли извлекать сверхприбыль
05.12.2016 в 12:45
любой кредит это узаконенный грабеж
05.12.2016 в 12:48
не холодными закусками закусывать надо, а, как мало-мальски уважающий себя человек, оперировать закусками горячими.


с такими ставками по кредитам хватает только чтобы запить холодной водой))
05.12.2016 в 12:48
вот мне недавняя статья на онлайнере понравилась: в Австралии кредит под 3,7 процента на 30 лет! вот это супер!
05.12.2016 в 12:49
Несмотря на пагубные последствия, в Беларуси продолжается практика дешевого кредитования убыточных государственных предприятий

Давайте называть вещи своими именами: не кредитования, а субсидирования, не убыточных, а безнадёжных )))
05.12.2016 в 12:49
потому что банки привыкли извлекать сверхприбыль
"booker":

любой кредит это узаконенный грабеж
"booker":

не холодными закусками закусывать надо, а, как мало-мальски уважающий себя человек, оперировать закусками горячими.

да угомонись уже..

с такими ставками по кредитам хватает только чтобы запить холодной водой))
"booker":
05.12.2016 в 12:50
И это в то время, когда в соседних западных странах кредитные ресурсы раздают под 1—2% годовых. Согласно данным Европейского центрального банка, в октябре 2016 года средняя процентная ставка по новым кредитам в зоне евро для предприятий была на уровне 1,83%, а для домашних хозяйств — всего 1,81%.
Так мы давно идем не по пути с цивилизованным миром.
05.12.2016 в 12:52
В таком случае, если мы хотим, чтобы у нас было как в Европе


мы не хотим.
Вся суть, что, как и почему.
Хотели бы - давно бы жили.
05.12.2016 в 12:52
У нас любое изменение только в строну повышения. Даже если все там стабилизировалось и нормализовалось
05.12.2016 в 12:54
Инфляция не останавливается. Всё дорожает постоянно. Доллар скакнёт следом очень скоро. И все это знают.
05.12.2016 в 12:54
любой кредит это узаконенный грабеж
"booker":

Ограбьте меня, выдав кредит под 1 % годовых в белорусских рублях )))
05.12.2016 в 12:59
Несмотря на пагубные последствия, в Беларуси продолжается практика дешевого кредитования убыточных государственных предприятий
потому что прекратить = крах системы...
05.12.2016 в 13:03
отовы ли вы сегодня положить на депозит накопленные белорусские рубли под 11—13% годовых?

Извините, но в нашей стране нет такого понятия накопленные белорусские рубли
05.12.2016 в 13:04
Экономист, сходи в магаз. Цены почти в полтора раза выросли, отчего это? Наверное, от очень большой стабильности национальной валюты?
05.12.2016 в 13:05
По-моему все верно высказано.
Кто-нибудь из прочитавших положит на депозит в рублях деньги хотя бы под 10% годовых?
Вот и ответ на вопрос.
Залез на сайт Нацбанка, так он под 23% банкам ресурсы предоставляет. Откуда будут дешевые кредиты?
05.12.2016 в 13:05
Валюта может и стабилизировалась. Очень хотелось бы, чтобы и рубль наш стабилизировался...
05.12.2016 в 13:06
Нашему центральному банку приходится таргетировать денежно-кредитные агрегаты,
Вот с этого места поподробнее...
05.12.2016 в 13:08
Мнение МВФ - это послушать и сделать наоборот.
05.12.2016 в 13:12
Потому что государство в виде инфляционного налога перекладывает на население расходы, которые не может профинансировать. Иначе как можно объяснить "белорусский феномен", когда из года в год сохраняется процифит консолидированного бюджета (или небольшой дефицит не превышающий 1% ВВП) при этом государственный долг удваивается каждые 5 лет.
Отсюда и ответ кому выгодна высокая инфляция - крупнейшему должнику в экономике, которое выигрывает от обесценения долга, которым является государство.
05.12.2016 в 13:17
Какие 20%? До сих пор висит кредитная карта с 50% годовых...
05.12.2016 в 13:17
капитализм так устроен, что на его периферии, у папуасов (и у нас в том числе), всегда должны быть высокие процентные ставки и высокая инфляция. Так папуасы не смогут конкурировать с ядром, или золотым миллиардом. так в ядре капитализма проще жить и развиваться, вывозя ресурсы материальные и финансовые из развивающихся стран. Ядро капитализма контролирует папуасов через МВФ и ВБ, навязывая им чудо-рецепты, которые они сами никогда не используют. Например у себя они снижают налоги и раздают деньги под отрицательный процент. А у папуасов надо наоборот повышать налоги и делать кредиты дорогими. и эту страшную тайну такие экономисты как Антон как раз и призваны скрывать, вечно объясняя, что во всем виновата инфляция и тд. То что инфляция рукотворна и является следствием модели - говорить нельзя.
05.12.2016 в 13:20
Можно было столько не писать. а ограничится всего двумя пунктами:
1) Банки опираются на реальный уровень инфляции, а не на тот, что нам вдувает в уши НБ РБ.
2) Ну кто-то же должен возмещать потери банкам, которые они несут при участи в льготном кредитовании? Вот новые кредитополучатели и участвуют...
Все как всегда.
05.12.2016 в 13:30
вот мне недавняя статья на онлайнере понравилась: в Австралии кредит под 3,7 процента на 30 лет! вот это супер!
"aaaooo":

за 30 лет в этой стране 3 раза деньги поменяются, не то, что кредиты и ставки изменятся
05.12.2016 в 13:33
Несмотря на пагубные последствия, в Беларуси продолжается практика дешевого кредитования убыточных государственных предприятий

Давайте называть вещи своими именами: не кредитования, а субсидирования, не убыточных, а безнадёжных )))
"vasia-1983":

вот именно, если говорить прямо, то в колхозе одни малограмотные государевы люди дают другим еще менее умным государевым людям деньги на выпуск никому ненужных товаров: кладут асфальт в дождь, строят ледовые дворцы и гостиницы, модернизируют ДОКи и колхозы, но продукция которых не покрывает вложенные в неё средства. и так далее. государство тратит налоги граждан крайне не эффективно. отсюда и инфляция и высокие ставки. отсюда и девальвации. отсюда и деноменации. наше небольшое общество не может прокормить 24 министерство и еще столько же ведомст.
05.12.2016 в 13:40
бугагашенька... белорусские рубли... под 11-13%...
Разовое поднятие базовой величины - сразу же обеспечивает сжирание этих самых 13% инфляцией.
А еще, у нас цены привязаны к курсам валют очень односторонне: курс растет - цены растут, курс снижается - цены не падают.
05.12.2016 в 13:42
цитирование очевидных истин не сможет сделать никого аналитиком....
аналитик - человек, инструментарием которого являются знание и понимание не только бизнес-процессов, но и социально-экономических, политических явлений, влияющих на экономику государства в целом....
итогом правильного пользования этим инструментарием позволит не "повторять, прочитанные слова в книжке", а самостоятельно анализировать, прогнозировать, делать выводы и предлагать решения....
P.S. статья ни о чём....ИМХО....
05.12.2016 в 13:45
епт, а чего цены должны падать, если курс доллара падает? Такого никогда не будет. Может, когда укрепляется белка, работники готовы добровольно пойти на снижение зарплаты? Или топливо с электроэнергией хоть раз дешевело? Или инфляцию доллара уже отменили?
05.12.2016 в 13:54
епт, а чего цены должны падать, если курс доллара падает? Такого никогда не будет. Может, когда укрепляется белка, работники готовы добровольно пойти на снижение зарплаты? Или топливо с электроэнергией хоть раз дешевело? Или инфляцию доллара уже отменили?
"szpakouski":

Хорошо. Задам вопрос по-другому.
Почему они растут?
05.12.2016 в 13:55
надоело жить там где здравый смысл остался только в легенда, а мусолить эту тему надоело еще больше... нужны результаты
05.12.2016 в 13:56
бугагашенька... белорусские рубли... под 11-13%...
Разовое поднятие базовой величины - сразу же обеспечивает сжирание этих самых 13% инфляцией.
А еще, у нас цены привязаны к курсам валют очень односторонне: курс растет - цены растут, курс снижается - цены не падают.
"епт":

Причем так как все у нас к этой базовой привязано, то инфляция уже 1 января превысит годовой запланированный рубль.
А сколько еще за год будет таких нежданчиков?
05.12.2016 в 13:58
капитализм так устроен, что на его периферии, у папуасов (и у нас в том числе), всегда должны быть высокие процентные ставки и высокая инфляция. Так папуасы не смогут конкурировать с ядром, или золотым миллиардом. так в ядре капитализма проще жить и развиваться, вывозя ресурсы материальные и финансовые из развивающихся стран. Ядро капитализма контролирует папуасов через МВФ и ВБ, навязывая им чудо-рецепты, которые они сами никогда не используют. Например у себя они снижают налоги и раздают деньги под отрицательный процент. А у папуасов надо наоборот повышать налоги и делать кредиты дорогими. и эту страшную тайну такие экономисты как Антон как раз и призваны скрывать, вечно объясняя, что во всем виновата инфляция и тд. То что инфляция рукотворна и является следствием модели - говорить нельзя.
"BuTaMuH":

Таки папуасам уже можно позавидовать...
Живут они лучше и беззаботнее нашего.
05.12.2016 в 13:59
бугагашенька... белорусские рубли... под 11-13%...
Разовое поднятие базовой величины - сразу же обеспечивает сжирание этих самых 13% инфляцией.
А еще, у нас цены привязаны к курсам валют очень односторонне: курс растет - цены растут, курс снижается - цены не падают.
"епт":

Причем так как все у нас к этой базовой привязано, то инфляция уже 1 января превысит годовой запланированный рубль.
А сколько еще за год будет таких нежданчиков?
"well_well":

Пардон, годовой запланированный уровень.
05.12.2016 в 14:02
каждый, кто обвиняет банки, задайте себе вопрос:
под какой % вы лично давали бы в долг рубли?

нет доверия существующей системе, в таких условиях никто не планирует на длительные сроки и живут сегодняшним днем
поэтому рисковать своими деньгами ради 1-3% не будет никто, кто жил в РБ в 2011 году
05.12.2016 в 14:04
потому что банки привыкли извлекать сверхприбыль
"booker":

расскажите нам про сверхприбыли банков в РБ
ну откуда ж вы такие беретесь-то
05.12.2016 в 14:04
епт, а чего цены должны падать, если курс доллара падает? Такого никогда не будет. Может, когда укрепляется белка, работники готовы добровольно пойти на снижение зарплаты? Или топливо с электроэнергией хоть раз дешевело? Или инфляцию доллара уже отменили?
"szpakouski":

Хорошо. Задам вопрос по-другому.
Почему они растут?
"well_well":

Потому что рост цен в 2014-2015 году искусственно сдерживались государством. Сейчас просто эффект пружины.
05.12.2016 в 14:04
Зарекся давно этого автор читать. Так как говорит какуе-то ерунду.
Случайно открыл статью..

И так:
У меня сейчас $ в двух банках лежат под 3 и 3.5%
Вопрос, почему банк дает мои деньги в кредит предприятиям под 8.2%?

риск невозврата 15%. Ок давайте посчитаем, что 20%.
3.5 % готовых превращается в 4.3% То есть давая деньги под 4.3% Банк застрахован на 100% от невозвратов и работает в 0.

Но банки дает кредит в валюте под 8.2% С рентабельностью в 2 раза больше!

А после устраивают корпоративы - за 500k, и летают на самолетах с женами за наш счет.

Где это в статье?
05.12.2016 в 14:05
Можно было столько не писать. а ограничится всего двумя пунктами:
1) Банки опираются на реальный уровень инфляции, а не на тот, что нам вдувает в уши НБ РБ.
2) Ну кто-то же должен возмещать потери банкам, которые они несут при участи в льготном кредитовании? Вот новые кредитополучатели и участвуют...
Все как всегда.
"Sobakapavlova":

При льготном кредитовании потери банков возмещаются напрямую из бюджета.
05.12.2016 в 14:08
Зарекся давно этого автор читать. Так как говорит какуе-то ерунду.
Случайно открыл статью..

И так:
У меня сейчас $ в двух банках лежат под 3 и 3.5%
Вопрос, почему банк дает мои деньги в кредит предприятиям под 8.2%?

риск невозврата 15%. Ок давайте посчитаем, что 20%.
3.5 % готовых превращается в 4.3% То есть давая деньги под 4.3% Банк застрахован на 100% от невозвратов и работает в 0.

Но банки дает кредит в валюте под 8.2% С рентабельностью в 2 раза больше!

А после устраивают корпоративы - за 500k, и летают на самолетах с женами за наш счет.

Где это в статье?
"chibo1":

А разве ваши депозиты основной источник средств иностранной валюты для банка?
PS. Что за сельская манера чужие деньги и корпоративы считать?
05.12.2016 в 14:17
Сделайте кредиты под 1-2% и все положат на депозиты под 11-13% "белки" :))
05.12.2016 в 14:17
епт, а чего цены должны падать, если курс доллара падает? Такого никогда не будет. Может, когда укрепляется белка, работники готовы добровольно пойти на снижение зарплаты? Или топливо с электроэнергией хоть раз дешевело? Или инфляцию доллара уже отменили?
"szpakouski":

Хорошо. Задам вопрос по-другому.
Почему они растут?
"well_well":

Потому что рост цен в 2014-2015 году искусственно сдерживались государством. Сейчас просто эффект пружины.
"X-harn":

Еще одна глупость. Эффект пружины может действовать какое-то время. Сколько она может разжиматься при "стабильном" рубле?
Это эффект бездарного управления экономикой, коррупции и монополизма.
Все просто. Раньше сдерживали цены, а теперь курс.
Что, в-принципе, одинаково.
Раньше инфляция компенсировалась курсом (девальвацией), теперь - наоборот...Во избежание девальвации дуют инфляцию.
И все сопровождается хвалебными лозунгами и снижением реальных доходов.
И вот результат:
По оценке Credit Suisse Research Institute уровень богатства на одного взрослого в Беларуси в 2000 году был $ 2239, а в 2016г. стал $ 1259. Т. е. за 16 лет белорусские домашние хозяйства оказались на 44% беднее.
05.12.2016 в 14:21
Пользуясь нетленным Булгаковым:
Шариков: Вот всё у вас, как на параде. Салфетку - туда, галстук - сюда, да "извините", да "пожалуйста-мерси". А так, чтобы по-настоящему, - это нет.
Все намного проще - люди набрали кредитов и наконец поняли что они из себя представляют... И все народ не берет, депозитные ставки низки. Не забывайте от банков ВВП = 0! А они лишь берут у одних, выдают другим, а себе половину. Вот и вся грамматика.
05.12.2016 в 14:31
well_well,
Еще одна глупость. Эффект пружины может действовать какое-то время. Сколько она может разжиматься при "стабильном" рубле?

Она начинает работать, когда государство прекращает административно сдерживать цены. А это произошло весной этого года. К весне следующего цены опять выйдут на реальный уровень, в тех же пропорциях что был в 2013 году.
05.12.2016 в 14:32
Что же касается дороговизны денег в нашей стране, то перед тем, как обвинять в этом коммерческие банки, задумайтесь: готовы ли вы сегодня положить на депозит накопленные белорусские рубли под 11—13% годовых? Если нет, значит, не такие уж и дорогие деньги в наших банках.

А банки под такой процент и принимают деньги
05.12.2016 в 14:42
Пока матрацы у нас не похудеют,и мы не останемся на одной простыне спать, ставки падать не будут
05.12.2016 в 14:44
well_well,
Еще одна глупость. Эффект пружины может действовать какое-то время. Сколько она может разжиматься при "стабильном" рубле?

Она начинает работать, когда государство прекращает административно сдерживать цены. А это произошло весной этого года. К весне следующего цены опять выйдут на реальный уровень, в тех же пропорциях что был в 2013 году.
"X-harn":

При условиях стабильной экономики. А при таких темпах "стабильности" это бааальшой вопрос...
05.12.2016 в 14:55
не знаю про какие 10% все говорят...хожу в магазин и вижу повсеместное подорожание более чем на 10%...
...может у экономистов свои магазины?
05.12.2016 в 15:15
Курс рубля не стабилизировался, он просто присел перед прыжком )
05.12.2016 в 15:15
Зарекся давно этого автор читать. Так как говорит какуе-то ерунду.
Случайно открыл статью..

И так:
У меня сейчас $ в двух банках лежат под 3 и 3.5%
Вопрос, почему банк дает мои деньги в кредит предприятиям под 8.2%?

риск невозврата 15%. Ок давайте посчитаем, что 20%.
3.5 % готовых превращается в 4.3% То есть давая деньги под 4.3% Банк застрахован на 100% от невозвратов и работает в 0.

Но банки дает кредит в валюте под 8.2% С рентабельностью в 2 раза больше!

А после устраивают корпоративы - за 500k, и летают на самолетах с женами за наш счет.

Где это в статье?
"chibo1":

А разве ваши депозиты основной источник средств иностранной валюты для банка?
"X-harn":

по основным источникам процент ещё ниже.
поэтому вопрос верно поставлен - откуда 8,2% ?
05.12.2016 в 16:46
Проблемой является и то, что за период льготного кредитования, когда дешевые деньги раздавались налево и направо, государственные предприятия набрали достаточно кредитов (в том числе валютных), чтобы оказывать давление на систему. Проблемная задолженность банков на сегодняшний день постоянно увеличивается и уже в ближайший месяц может превысить 15%.

Несмотря на пагубные последствия, в Беларуси продолжается практика дешевого кредитования убыточных государственных предприятий. При этом общий уровень закредитованности в реальном секторе — 3,4 среднемесячной выручки. И он ежегодно растет.

А вот и одна из основных причин - банки дали(часто им приказали дать) кредиты всяким гос и прикорытным предприятиям под ничтожный процент. Порой даже несмотря на этот крайне малый процент - деньги предприятия эти не возвращают. Плюс льготные кредиты под жилье льготничам.
Но банки же не будут в накладе - они находят тех кто будет платить за весь этот банкет - юриков коммерческих и гос-венных которые зарабатывают деньги и вынуждены платить грабительский процент, физ лиц берущих не льготные кредиты.
Так что ребята забудьте о ипотеке - пока у нас будут кормить льготничков всяких и разных.
05.12.2016 в 16:54
Зарекся давно этого автор читать. Так как говорит какуе-то ерунду.
Случайно открыл статью..

И так:
У меня сейчас $ в двух банках лежат под 3 и 3.5%
Вопрос, почему банк дает мои деньги в кредит предприятиям под 8.2%?

риск невозврата 15%. Ок давайте посчитаем, что 20%.
3.5 % готовых превращается в 4.3% То есть давая деньги под 4.3% Банк застрахован на 100% от невозвратов и работает в 0.

Но банки дает кредит в валюте под 8.2% С рентабельностью в 2 раза больше!

А после устраивают корпоративы - за 500k, и летают на самолетах с женами за наш счет.

Где это в статье?
"chibo1":

Риск банка не 20% от процентов. а 20% от размера кредита.
Допустим, банк выдал кредитов на 1000 единиц. Под 8%. Через ждет возврата 1080 единиц. Но 20% кредитов, как и процентов по ним, он не получит. А получит доход только с 80% кредитов. Так вот чтобы в конце года получить прибыль в те самые 8%, ему надо с размера возвратного кредита 800 получить 280, что равно 35% годовых. Если учесть что часть рискованных кредитов когда-то всё же вернется, то можно рискнуть процент понизить. Плюс для расчета я взял ваши 20%, а не 15% озвученные автором статьи. Так что примерно на 20-22 и выходит порог рентабельности.
05.12.2016 в 17:00
"Влюта стабилизировалась..?" Гоните такого эксперта. Через месяц будет другой курс.
05.12.2016 в 17:03
"Влюта стабилизировалась..?" Гоните такого эксперта. Через месяц будет другой курс.
"buth777":

Ну он эксперт, а не гадалка.
05.12.2016 в 17:11
В таком случае, если мы хотим, чтобы у нас было как в Европе, необходимо смотреть не на отдельные показатели еврозоны, а соответствовать западной системе в целом.

А я не хочу быть яуропейцем!
Я РАЗУМНЫЙ ЧЕЛОВЕК!
Я хочу что бы ВСЕ были РАЗУМНЫМИ!
05.12.2016 в 17:15
Проблемой является и то, что за период льготного кредитования, когда дешевые деньги раздавались налево и направо, государственные предприятия набрали достаточно кредитов (в том числе валютных), чтобы оказывать давление на систему. Проблемная задолженность банков на сегодняшний день постоянно увеличивается и уже в ближайший месяц может превысить 15%.

Несмотря на пагубные последствия, в Беларуси продолжается практика дешевого кредитования убыточных государственных предприятий. При этом общий уровень закредитованности в реальном секторе — 3,4 среднемесячной выручки. И он ежегодно растет.

А вот и одна из основных причин - банки дали(часто им приказали дать) кредиты всяким гос и прикорытным предприятиям под ничтожный процент. Порой даже несмотря на этот крайне малый процент - деньги предприятия эти не возвращают. Плюс льготные кредиты под жилье льготничам.
Но банки же не будут в накладе - они находят тех кто будет платить за весь этот банкет - юриков коммерческих и гос-венных которые зарабатывают деньги и вынуждены платить грабительский процент, физ лиц берущих не льготные кредиты.
Так что ребята забудьте о ипотеке - пока у нас будут кормить льготничков всяких и разных.
"TTonliner44":

Что за бред!
Вы такой же ильготник как и все остальные!
Платите за всё 100% и не суйте нос в чужие карманы!
И что то я не видел, страдающих от ильготников, управляющих банков и их замов на служебных рено сандерах и живущих в панельках Каменной Горки!
05.12.2016 в 17:22
Несмотря на пагубные последствия, в Беларуси продолжается практика дешевого кредитования убыточных государственных предприятий

Давайте называть вещи своими именами: не кредитования, а субсидирования, не убыточных, а безнадёжных )))
"vasia-1983":

именно, в процентную ставку в том числе и заложена эта субсидия. по сути, здоровая экономика таким образом скидывается бездарной
05.12.2016 в 17:25
шо? за месяц бакс на 700 рэ подорожал!
05.12.2016 в 17:46
Ставки не тают потому что в долгосрочной перспективе нет никакой стабильности курса валют.Ждите в ближайшее время (месяц-два)значительного роста курса в России, а паровозом и у нас. И не говорите потом , что я вас не предупреждал.
05.12.2016 в 17:51
Несмотря на пагубные последствия, в Беларуси продолжается практика дешевого кредитования убыточных государственных предприятий

Давайте называть вещи своими именами: не кредитования, а субсидирования, не убыточных, а безнадёжных )))
"vasia-1983":

...и за наш счет
05.12.2016 в 18:17
К большому сожалению мы не можем ни сейчас ни в обозримом будущем жить как в Монако, потому что наш внешний гос. долг приближается к 50 млрд грязных зеленых бумажек, и он постоянно растет, внутренний долг имеется к сожалению тоже, низкий уровень ВВП, каждый гражданин уже должен около 5000 долларов США, включая малолетних детей,...а за долги как известно нужно платить,...Этой платой и является наш такой уровень инфляции и процентные ставки в банках, плюс девальвации 5 раз за последние 5 лет, это если упрощенно...Пусть лучше г-н экономист расскажет как через систему частичного резервирования банки зарабатывают колоссальные деньги...Хватит доить народец, начинайте доить банки...
05.12.2016 в 18:19
кто в кредитах тот никогда своих заработанных денег не увидит -это болезнь которая быстро заразила всех.
05.12.2016 в 19:29
Ставки не тают потому что в долгосрочной перспективе нет никакой стабильности курса валют.Ждите в ближайшее время (месяц-два)значительного роста курса в России, а паровозом и у нас. И не говорите потом , что я вас не предупреждал.
"seriy78":

Ого великий финансист, можно какую-нибудь аргументацию услышать? Ведущий экономист Газпромбанка (РФ) советовал (платная подписка) клиентам бакцы покупать, а то курс в октябрь будет 70-75 за 1 вечнозеленый. Чего- то не взошло. Вы может тоже за денюжки советуйте.
05.12.2016 в 19:30
К большому сожалению мы не можем ни сейчас ни в обозримом будущем жить как в Монако, потому что наш внешний гос. долг приближается к 50 млрд грязных зеленых бумажек, и он постоянно растет, внутренний долг имеется к сожалению тоже, низкий уровень ВВП, каждый гражданин уже должен около 5000 долларов США, включая малолетних детей,...а за долги как известно нужно платить,...Этой платой и является наш такой уровень инфляции и процентные ставки в банках, плюс девальвации 5 раз за последние 5 лет, это если упрощенно...Пусть лучше г-н экономист расскажет как через систему частичного резервирования банки зарабатывают колоссальные деньги...Хватит доить народец, начинайте доить банки...
"1733481":

А че не 100 млрд.?
05.12.2016 в 19:34
не надо гнать пургу ,никто не ласт в западном банке под 1-2%.4-5-6% вот реальность...когда у нас все было ровно ,брали и под 30-40 и никто не плакал...халявы захотели- кв.метр по 300 и кредит под 1%...впрочем грех жаловаться таких людей у нас полно---это целый класс,новая прослойка нашего общества--нуждающиеся
05.12.2016 в 19:35
защитник бедных банкиров нашелся! за год курс $ упал на 7% а кредит 25-35%! нас тупо грабят и банкротят !!! идиот проплаченый
05.12.2016 в 19:44
Вспоминая незабвенного Прокоповича--"Что бы всем желающим раздавать кредиты под 5% нужно создать условия что бы ещё больше денег положили вкладчики под 3%". А просто распечатывать фантики ума не надо.
05.12.2016 в 19:44
Yury13,
05.12.2016 в 19:45
защитник бедных банкиров нашелся! за год курс $ упал на 7% а кредит 25-35%! нас тупо грабят и банкротят !!! идиот проплаченый
"1989421":

А почему за год,а не за два? А за пять,а за десять насколько доллар упал?:) Кредиты ведь в основном берутся не на три месяца,а на 5-10 лет.
05.12.2016 в 19:47
не надо гнать пургу ,никто не ласт в западном банке под 1-2%.4-5-6% вот реальность...когда у нас все было ровно ,брали и под 30-40 и никто не плакал...халявы захотели- кв.метр по 300 и кредит под 1%...впрочем грех жаловаться таких людей у нас полно---это целый класс,новая прослойка нашего общества--нуждающиеся
"BARTOLOMEY":

Я больше скажу--желающих взять кредит под 1% что бы построиться по 300 в Минске у нас процентов 90%.
05.12.2016 в 19:56
Sobakapavlova, бедные банки!
05.12.2016 в 19:58
Горожанка, словоблудие! нужно смотреть за руками
05.12.2016 в 20:43
Много буков. Давайте видео. Привык к видео.
05.12.2016 в 20:47
Хотя данная величина — не такая уже высокая риск-премия, учитывая макроэкономические условия...


Мракоэкономические условия.
05.12.2016 в 21:00
Спустили новую методичку для оглашения?
05.12.2016 в 21:10
И это в то время, когда в соседних западных странах кредитные ресурсы раздают под 1—2% годовых. Согласно данным Европейского центрального банка, в октябре 2016 года средняя процентная ставка по новым кредитам в зоне евро для предприятий была на уровне 1,83%, а для домашних хозяйств — всего 1,81%.

В октябре 2016 года уровень инфляции в Евросоюзе составил 0,25%, что на 0,05 меньше, чем в сентябре 2016 года и на 0,12 больше, чем в октябре 2015 года. Вместе с этим, инфляция с начала 2016 года составила 0,68%, а в годовом исчислении - 0,54%.
05.12.2016 в 21:56
"Экономист Антон Болточко: валюта стабилизировалась, почему не тают ставки по кредитам?"........Антоша! они знают что-то такое, чего не знаете вы(или делаете вид на ток шоу), а мы можем только догадываться)))))
05.12.2016 в 22:46
Пока что тают только сбережения. Тут не до кредитов, потребление сжалось до "поесть-коммуналку оплатить". Это у людей. У фирм примерно то же самое - оборотка тает, выручка тает, тут и 3%-кредит может быть неподъёмен.
06.12.2016 в 5:33
И это в то время, когда в соседних западных странах кредитные ресурсы раздают под 1—2% годовых. Согласно данным Европейского центрального банка, в октябре 2016 года средняя процентная ставка по новым кредитам в зоне евро для предприятий была на уровне 1,83%, а для домашних хозяйств — всего 1,81%.
Так мы давно идем не по пути с цивилизованным миром.
"Минский:

А откуда, вы думали, наши банки берутся?
они берут деньги у европейских, под их процент, и выпуливают вам, под свой процент.
анекдот вспомнился:
"Встречаются два одноклассника. Отличник, окончивший 2 университета с красными дипломами, но еле сводящий концы с концами. И двоечник, много чего достигший, у которого в жизни всё хорошо.
Отличник интересуется:
- Как же ты в люди выбился, ведь учился на одни двойки?
Двоечник отвечает:
- Вот поэтому я в институт и не пошёл со своими знаниями. Я бизнесом занялся. Покупаю товар по 2 доллара за штуку, а продаю по 4 доллара. Вот на эти 2 процента и живу!"
06.12.2016 в 9:26
Верните валютные кредиты и ужесточите контроль за выплатами, в случае задолженности жестко конфискуйте имущество и реализуйте с аукционов, чтобы на набирали абы зачэм...
Но! ситуацию нужно менять однозначно, чтобы работающие люди могли подойти к кредитованию с умом и по нормальной ставке получить финансирование, а не под грабительски бандитские 26%.
06.12.2016 в 9:29
"Влюта стабилизировалась..?" Гоните такого эксперта. Через месяц будет другой курс.
"buth777":


А что такого будет через месяц? Под Новый Год всегда курс снижается, народ сдает запасы, чтобы встретить НГ с накрытым столом.
А вот февраль-март, да, тут возможно что то в рост пойдет....
06.12.2016 в 9:51
Точно по той же причине, по которой не падала цена на бензин, не смотря на прошлые темпы снижения стоимости барреля нефти.
06.12.2016 в 11:08
То-насколько молчалив и забит народ позволяет устанавливать любые проценты и налоги,раз,два,три-госкоманда впереди
06.12.2016 в 12:12
Силён же он болтать! Хотя фамилия обязывает - Болточко!
06.12.2016 в 13:07
всё так. Не лишним будет отметить и то, что от всей этой бесперспективности, безысхзодности бежит всё больше хороших специалистов туда, где они уже сейчас смогут жить в собственном доме под 2-3% и иметь в целом более высокий уровень жизни. А не копить всю молодость на двушку в панельном курятнике, уезжая на праздники подальше от гуляний чиновников и милиционеров.
06.12.2016 в 13:13
На моей памяти, в 90-х, у бандитов было дешевле кредитоваться, чем в банках сейчас... И кроме того, дорогие кредиты, в любом случае, это гири на ногах частного бизнеса. Кто то очень не хочет, появления в стране класса самодостаточных граждан.
06.12.2016 в 13:14
Платите за всё 100% и не суйте нос в чужие карманы!
"grazdanin":

я готов платить 100%, если всякие водоканалы и прочие организации смогут обеспечить качество на эти 100%. А вот тут-то проблема, потому что чтобы получить ту же нормальную воду, пришлось поставить фильтра.
06.12.2016 в 13:43
Какое то однобокое понятие у нашего правительства о приближении к евростандартам - как посылки из-за границы до 22 евро (и кстати почему евро???), так "в Европе так", а как проценты по кредитам - так инфляция велика у нас (а кто виноват? народ?). Может уже сделаете что-нибудь? И вообще: Партия, дай порулить!!!
06.12.2016 в 15:09
Потому что лекарство в Литве и в Польше стоит в 10 раз меньше, чем в сасуте.
06.12.2016 в 17:51
Это как в знаменитом произведении Михаила Булгакова «Собачье сердце»: не холодными закусками закусывать надо, а, как мало-мальски уважающий себя человек, оперировать закусками горячими.

Антон, конечно, просто мастерски блеснул начитанностью =)
06.12.2016 в 18:42
Так что... скоро начнётся раскулачивание банков под знаменем революционной справедливости? Или банки сами раскулачат в скором времени доверчивых вкладчиков?!
06.12.2016 в 19:35
А. С. Пушкин Собр. соч. в 10 тт. Т. 2:

Бесенок, под себя поджав свое копыто,
Крутил ростовщика у адского огня.
Горячий капал жир в копченое корыто,
И лопал на огне печеный ростовщик.
А я: «Поведай мне: в сей казни что сокрыто?»
Виргилий мне: «Мой сын, сей казни смысл велик:
Одно стяжание имев всегда в предмете,
Жир должников своих сосал сей злой старик
И их безжалостно крутил на вашем свете».
06.12.2016 в 20:27
Друзья, сначала прочитайте курс финансового менеджмента, а потом обзывайте кредит узаконенным видом грабежа! 1000$-сегодня всегда дороже 1000$-завтра. %Инфляция+ минимальный % за пользование кредитом = ставка по кредиту.
Сникерс на 60% подорожал за год, а вы 20% за кредит боитесь отдать.
06.12.2016 в 21:22
проблемы в экономике, тонут предприятия, народ нищает и только банки в шоколаде - они же риски заложили... То же мне экономист.
06.12.2016 в 21:24
Друзья, сначала прочитайте курс финансового менеджмента, а потом обзывайте кредит узаконенным видом грабежа! 1000$-сегодня всегда дороже 1000$-завтра. %Инфляция+ минимальный % за пользование кредитом = ставка по кредиту.
Сникерс на 60% подорожал за год, а вы 20% за кредит боитесь отдать.
"samsebevladislav":

20 % кредита ты считаешь нормой? Учти что в этом сникерсе уже минимум 2 раза по 20% кредитов в цену заложено...
06.12.2016 в 21:33
Давайте так.

Ставка рефинансирования зависит только от желания хозяев мировых денег для той или иной страны.

В стране приветствуются лгбт, ювеналка и прочие мерзости - пожалста, 2-3%. И это цифра для развития.

Кто бычит и не приемлет, тому 30% и запрет на развитие и производство.

Да и вообще, мировая экономика только в головах.

А по факту в 2008 году фрс напечатала 16 триллионов долларов и просто раздала своим банкам для погашения обязательств.

16 триллионов пустых ничем не обеспеченных нулей.

Должна быть дикая инфляция там???

Обязательно.
07.12.2016 в 7:04
жаль что это все лишь слова и мечты,ничего у нас не будет,у нас уже ышли на уровень - жать с народа по полной,и будут придерживаться этого плана,пока не найдут способ еще откуда то жать,а потом свалят они все за граниу,ведь с тонущего корабля ...сами знаете что бегут
07.12.2016 в 8:39
Валюта стабилизировалась ,т.к. население проедает последние запасы.нам не инфляцию нужно сдерживать,а создавать конкурентные производства.кредиты дешевые в европе,т к.они все производят для себя (кроме нефти и газа),а еще и экспортируют нам.мы же создать мало что может,а покупаем все импортное.плюс создана система задолженности целых государств,которые как бы и отдавать не надо.посмотрите долги италии,испании,и даже польшы ,вы ахнете.если бы мы имели такие долги,нас бы банкиры уже попросили с нашей земли...вопрос развернут поверхностно данным счетоводом,но для 'наших людей' и так сойдет
07.12.2016 в 10:47
По-моему все верно высказано.
Кто-нибудь из прочитавших положит на депозит в рублях деньги хотя бы под 10% годовых?
Вот и ответ на вопрос.
Залез на сайт Нацбанка, так он под 23% банкам ресурсы предоставляет. Откуда будут дешевые кредиты?
"corpo":

я ни в рублях ни в валюте не понесу деньги в наши банки ни под 10 ни под 30%, потому что нет никаких гарантий неприкосновенности. Грубо говоря завтра кое-кто встанет и скажет "вклады национализировать, но мы вам конечно же всё вернём когда-нибудь". И всё, тю-тю денежки.
07.12.2016 в 10:52
проблемы в экономике, тонут предприятия, народ нищает и только банки в шоколаде - они же риски заложили... То же мне экономист.
"odis":

ога, прошерстил намедни условия по кредитам на недвижимость и обалдел. Чтобы выплачивать им кредит, нужно иметь такой доход, при наличии которого возникает закономерный вопрос: А нафига мне ваш кредит при таком доходе?
07.12.2016 в 11:14
проблемы в экономике, тонут предприятия, народ нищает и только банки в шоколаде - они же риски заложили... То же мне экономист.
"odis":

ога, прошерстил намедни условия по кредитам на недвижимость и обалдел. Чтобы выплачивать им кредит, нужно иметь такой доход, при наличии которого возникает закономерный вопрос: А нафига мне ваш кредит при таком доходе?
"Phenman":


Согласен. Банкирская мразь потеряла берега. Если у человека доход 50.000 в месяц, зачем ему кормить этих упырей?
07.12.2016 в 13:25
Высоки проценты логичны. Надо ведь баноком покрывать кредитование колзовов и прочих "прогресивных" гос предприятий.
07.12.2016 в 13:31
Валюта стабилизировалась ,т.к. население проедает последние запасы.нам не инфляцию нужно сдерживать,а создавать конкурентные производства.кредиты дешевые в европе,т к.они все производят для себя (кроме нефти и газа),а еще и экспортируют нам.мы же создать мало что может,а покупаем все импортное.плюс создана система задолженности целых государств,которые как бы и отдавать не надо.посмотрите долги италии,испании,и даже польшы ,вы ахнете.если бы мы имели такие долги,нас бы банкиры уже попросили с нашей земли...вопрос развернут поверхностно данным счетоводом,но для 'наших людей' и так сойдет
"ANNT":

Я так понял, что наш сонцеликий с вертиклью пошли своим особым путём.
Оказываестя у нас мало дисциплины. Вот и заручивают гайки в этом плане где только можно ещё больше закрутить.
07.12.2016 в 13:38
сначала ставки только потом снижается инфляция не дурите людям голову либералы
07.12.2016 в 17:03
Второе — работа с рисками, которыми переполнена наша экономическая система.

А почему эти риски не распространяются на процент, который банк платит по депозитам в национальной и иностранной валюте?
07.12.2016 в 18:50
если банки так инфляции боятся почему не ставиться вопрос кредитования физ лиц в твердой валюте под 5 процентов годовых и тогда не надо и рекламы будут брать кредиты как горячие пирожки или кому то этот ступор выгоден
08.12.2016 в 12:48
"Нашему центральному банку приходится таргетировать денежно-кредитные агрегаты, а не уровень инфляции в стране, как это делает большинство стран..."
Ещё один Чалый нарисовался, тот швыряется терминами понятными только ему и инопланетянам и этот туда же. Человеческим языком сложно сказать?

То что банки пытаются втюхать неподъёмные кредиты и при этом берут на депозиты под смешные проценты у населения, это понятно и без заумных слов. Жадную варежку просто придётся закрыть банкирам. когда последний более менее адекватный вкладчик вынесет катлету с бесполезного безотзывного депозита.
08.12.2016 в 13:29
если банки так инфляции боятся почему не ставиться вопрос кредитования физ лиц в твердой валюте под 5 процентов годовых и тогда не надо и рекламы будут брать кредиты как горячие пирожки или кому то этот ступор выгоден
"2065749":

А вы сможете отдавать кредит в валюте, если она завтра в 5 раз девальвируется? Как и ваши доходы. Думаю одни из десяти сможет. Всё это станет невозвратными кредитами и банку нечем будет отдавать депозиты. Это моментальное банкротство, куча невозвращенных людям депозитов, очереди, паника, митинги, слёзы...
08.12.2016 в 16:39
Инфляция 11% по данным Белстата. Реально все постоянно дорожает. Сначала года еду процентов на 30 подорожала.
08.12.2016 в 23:02
валюта стабилизировалась, почему не тают ставки по кредитам? Потому что это Беларусь
19.12.2016 в 23:47
ХА-ХА-ХА Колхоз!
15.03.2018 в 17:05
Если в Беларуси обнулят кредитные ставки, то США объявит ей экономическую блокаду.
26.06.2018 в 20:24
Центробанк Беларуси холуй$твует перед Западом, добровольно удерживая кредитную ставку выше порога бизнес-рентабельности (чтобы свой рубль не шёл в свою экономику).

""Развитые" и "развивающиеся". В чём отличие?"
https://youtu.be/c3wDWETaRoI