Брокер Владимир Симонов: не хочу, чтобы инвесторы стучали ко мне в дверь топором
15 895
62
07 февраля 2018 в 8:00
Ведущий рубрики: Дмитрий Корсак . Фото: Алексей Матюшков
Брокер Владимир Симонов: не хочу, чтобы инвесторы стучали ко мне в дверь топором
Владимир Симонов — брокер, заместитель директора компании «Ласерта», занимающейся организацией эмиссий облигаций крупных белорусских компаний. В банковской отрасли с 2006 года, работал в отделении «Белгазпромбанка» руководителем группы, последние несколько лет осуществляет операции по размещению корпоративных облигаций.
Представим себе ситуацию, что вы захотели стать инвестором. Являясь патриотом, решили вкладываться не в какие-то там яблочные или оконные компании, а во что-то свое, родное. И тут вам сообщают, что как раз в последние несколько лет в Беларуси набирает популярность такой вид инвестиций, как облигации частных компаний. Поверив в отечественного производителя, вы понесете ему деньги в надежде получить приличные проценты, которые обещает компания. И вот на этом этапе появляемся мы, говорим: «Минуточку!» и предлагаем вам задуматься и оценить риски.

Сразу стоит сказать, что те компании, которые выпускали в Беларуси облигации для широкого круга инвесторов, еще не допускали дефолта. То есть они выполнили или выполняют сейчас свои обязательства по выплате дивидендов и возврату стоимости облигации. Это, с одной стороны, повышает доверие к тем, кто будет размещать облигации в будущем, но с другой — делает этот рынок все более интересным, и на него начинают слетаться все больше желающих получить ваши деньги.

Соответственно, если не было прецедентов, мы можем только предполагать, как будут разворачиваться события, когда произойдет первый дефолт.

А в том, что он рано или поздно случится, я ни на секунду не сомневаюсь.

Количество предприятий, которые выпускают свои облигации, ежегодно увеличивается в несколько раз, и даже простая статистика красноречиво говорит нам, что рано или поздно одно из них не справится со своими обязательствами. В итоге могут пострадать десятки, если не сотни частных инвесторов.

Что же произойдет? Тут надо сказать, что у нас уже есть богатый опыт с дефолтами компаний, которые выпустили облигации и продали их не широкому кругу инвесторов, а одному банку. Разница, по сути, небольшая, облигации есть и там и там, в обоих случаях они обеспечены в полном соответствии с законодательством.

Так вот у банков, которые пытались вернуть свои деньги обратно, возникала масса проблем. Перечислю только некоторые из них.

Недвижимость, которая стала залогом для многих из облигаций, в свое время оценивалась по, скажем так, достаточно оптимистичным ставкам. Говоря простым языком, цена за «квадрат» на пике рынка недвижимости сейчас может быть меньше в разы. Помимо этого, часто можно поставить под вопрос ликвидность объектов — понятно, что легко будет найти покупателя на офис площадью 60 кв. м в центре Минска. Совсем другое дело, когда это огромное 10-этажное здание на окраине столицы. Вопрос с продажей может зависнуть на годы.

И опять же, у банка все же есть варианты, как поступить с залоговой недвижимостью. В конце концов, он может заняться ее реализацией самостоятельно. Отдельному инвестору, одному из тридцати неудачников, вложившихся в компанию, которая прогорела, могут для успокоения показать разве что часть здания: вот твои «квадраты», как только продадим их, отдадим деньги.

Стоит вспомнить и то, что владельцы облигаций в случае банкротства компании находятся в самом конце длинной очереди за выплатами. Расчеты с ними произойдут (если произойдут) после выплаты налогов, задолженности по заработной плате и погашения банковских кредитов и т. д.

Но даже в случае, если имущества компании-банкрота достаточно для покрытия всех долгов, если ее руководство оказывает максимальное содействие для того, чтобы решить все возникшие вопросы, а не скрывается где-нибудь на Мальдивских островах, все равно рассчитывайте на то, что процесс возврата вложенных денег может растянуться на несколько лет упорной борьбы с непредсказуемым финалом.

И как это ни печально звучит для частных инвесторов, это совершенно нормальная ситуация, и реагировать на нее надо соответственно. В США дефолты допускали компании, которые имеют вековую историю, дефолты регулярно возникают на рынках России, Украины, Польши и стран Прибалтики. Вокруг этого явления развивается даже целая индустрия: появляются фонды, которые покупают проблемные долги, происходит торговля плохо обеспеченными облигациями…

Люди должны понимать, что, вкладывая деньги в облигации, они идут на определенный риск, именно он и обуславливает более высокую процентную ставку, чем, например, по банковскому депозиту, сохранность которого защищена государством.

Кто-то, возможно, удивится: мы оказываем посреднические услуги при покупке и размещении облигаций и при этом доносим информацию, которая может отпугнуть некоторых клиентов. Раскрою перед вами все карты: именно с этой целью все и задумано. Я считаю, что человек, который покупает облигации, должен очень четко понимать, что он делает и чем рискует, иначе рано или поздно он придет ко мне домой и, постучавшись во входную дверь топором, попросит: «Верните деньги, пожалуйста».

Поэтому я говорю: ребята, думайте, что вы делаете. Если к нам приходит руководитель предприятия, который говорит: «А давайте соберем кучу денег, откроем сотню магазинов и потом попробуем выйти на Нью-Йоркскую фондовую биржу, а там будь что будет», то мы отказываемся с ним работать. Но о чем это говорит? Мы плавно подходим к периоду, когда облигации захотят выпускать все кто попало. Вполне вероятно, что прямо сейчас уже готовятся эмиссионные документы, и первая громкая новость о дефолте прозвучит в конце этого года или начале следующего.

Да, наверняка появятся компании, которые будут относиться к привлечению денежных средств бездумно, и есть вероятность, что они ошибутся, переоценив свои возможности уже в период первой выплаты купонного дохода. Повторюсь, это совершенно нормально и предсказуемо. Во всем мире это воспринимается как риск инвестора, а не риск государственной финансовой системы. Государство должно всего лишь выстроить нормальный процесс контроля состоятельности компании, которая выходит на рынок облигаций. И к слову, белорусское законодательство в этой сфере очень строго и достаточно инновационно. В рамках нашей финансовой и бухгалтерской системы, в рамках законодательства о раскрытии финансовой информации прописано буквально все. Как этим пользоваться — вопрос эмитента и инвестора, если кто-то из них не обладает достаточным навыком — может быть беда.

И здесь я твердо уверен, если человек не понимает, что стоит за всеми процессами, связанными с выпуском облигаций, лучше положить деньги в банк.

Тут, для сравнения, стоит разобрать, что произойдет с вашими деньгами, если вдруг банк, в котором вы разместили депозит, обанкротится. На самом деле, процедура достаточно проста и прозрачна. Полномочия выплаты задолженности перед вкладчиками в кратчайшие сроки переведут на другой банк, ему будут выделены финансы из Агентства по гарантированному возмещению банковских вкладов, и уже через месяц максимум, отстояв очередь, вы сможете получить свои деньги и вздохнуть с облегчением.

Так стоит ли рисковать? На мой взгляд, только тем, кто готов внимательно изучать и принимать риски.

Читайте также:

Наш канал в Telegram. Присоединяйтесь!

Быстрая связь с редакцией: читайте паблик-чат Onliner и пишите нам в Viber!

Перепечатка текста и фотографий Onliner.by запрещена без разрешения редакции. nak@onliner.by

Ведущий рубрики: Дмитрий Корсак . Фото: Алексей Матюшков
Чтобы оставить свое мнение, необходимо войти или зарегистрироваться
ОБСУЖДЕНИЕ
07.02.2018 в 8:06
Не знаю, как насчёт выгодности, но вклад под матрацем как-то надежнее...
07.02.2018 в 8:07
Вкладываться во что то в РБ? Вы сделали мое утро! Давно так не смеялась
07.02.2018 в 8:07
Не пожалеть денег на адвоката и все будет хорошо
07.02.2018 в 8:12
Фондово-акционный рынок у нас практически на 0 и те , все более-менее лакомые акции,паи уже давно разобраны.
07.02.2018 в 8:13
Владимир Симонов — брокер, заместитель директора компании «Ласерта», занимающейся организацией эмиссий облигаций крупных белорусских компаний.
Смех и слезы. Крупных белорусских компаний? Облигации?
Это новый стеб такой? О чем вы, господа?
07.02.2018 в 8:13
У нас даже стройка (вагон комиссий исполкомов, лицензий, контроля, проверок, посадок) оказывается для частных денег физических лиц зоной повышенного риска и возможностью потерять деньги.
Думаю что облигации широкую аудиторию не волнуют.
07.02.2018 в 8:14
И здесь я твердо уверен, если человек не понимает, что стоит за всеми процессами, связанными с выпуском облигаций, лучше положить деньги в банк.
Ну уж не связываться с лохотронами и помывочными конторами :)
07.02.2018 в 8:15
У кого есть лишние деньги лучше положить на депозит в банк.а облигации для тех кто в этом профи.
07.02.2018 в 8:16
Расскажите, как купить акции предприятий Управделами Президента?
Самое лучшее вложение в стране!
07.02.2018 в 8:18
Расскажите, как купить акции предприятий Управделами Президента?
Самое лучшее вложение в стране!
"Codman":

И что самое интересное, и оно убыточное :)
07.02.2018 в 8:20
У кого есть лишние деньги лучше положить на депозит в банк.а облигации для тех кто в этом профи.
"fogast":

Что-то там недавно заикались о лимите страховых выплат по вкладам :)
В России забирают деньги даже у тех вкладчиков, которые успели вынуть деньги с депозитов. По суду. Ждем-с....
07.02.2018 в 8:33
Честный брокер. А я думал таких не бывает.))
07.02.2018 в 8:42
Вкладываться во что то в РБ? Вы сделали мое утро! Давно так не смеялась
"че-ша":

Не совсем верно. Одно дело купить акции завода игристых вин, и совсем другое it компании такой как epam.
07.02.2018 в 8:49
Если есть лишние деньги, то почему бы и нет.. Вопрос в том на сколько вы знаете конъюнктуру рынка, что бы сократить риски, а просто гадать - кому..., то это лотерея.. Но как говорится - кто не рискует, тот не пьёт шампанское..)
07.02.2018 в 8:54
Не знаю, как насчёт выгодности, но вклад под матрацем как-то надежнее...
"SOLDYK":

Домушники, крысы, жена?
07.02.2018 в 8:58
Просто разрешите самим людям покупать акции западных компаний,без всяких посредников доверительных с шаблонными фразами.
07.02.2018 в 9:01
В 89 мой отец купил дачу за 10 000 рублей. В 90-м видео магнитофон Funai за 10 000 рублей. Затем мой дед сделал мне сберкнижку и положил туда 5 000 рублей. В конце 90-х мне стало интересно, что произошло с моим "капиталом". В сберкассе сумма немного увеличилась и сказали, чтобы её снять мне нужно привезти с собой кучу родственников. Храните деньги в сберкассах! Вот!
07.02.2018 в 9:02
У наааааас веееернуть?У нас актуально только забрать.
07.02.2018 в 9:12
Брокер Владимир Симонов: ваш вклад сгорел, какова вероятность его вернуть?

Нет никаких гарантий возврата).. Наш бедный народ кидаю т на деньги еще со времен СССР)... Не знаю - может и раньше кидали)... хотя точно кидали)... просто мы не помним)...
07.02.2018 в 9:15
Вкладываться во что то в РБ? Вы сделали мое утро! Давно так не смеялась
"че-ша":

Не совсем верно. Одно дело купить акции завода игристых вин, и совсем другое it компании такой как epam.
"masterwork":

А Еpam - это белорусская компания?
Ну да, ну да....
07.02.2018 в 9:43
В россии создали АСВ - страховку вкладов.
На деле что вышло, возвращают они максимум 1,4 миллиона.
Было например у человека 5 млн в банке, он их снял, далее банк через месяц банкротится. АСВ подает на человека в суд. чтоб вертал СВОИ деньги назад в банк, она им выдаст 1,4 млн, а остальные банк будет должен ))))

https://vostokmedia.com/news/society/02-02-2018/asv-podaet-v-sud-na-vkladchikov-bankov-bankrotov-za-nedeystvitelnye-sdelki
07.02.2018 в 10:00
во входную дверь топором, попросит: «Верните деньги, пожалуйста».


Когда приходят с топором стиль речи и слова несколько иные....
07.02.2018 в 10:11
Я С ГОСУДАРСТВОМ В АЗАРТНЫЕ ИГРЫ НЕ ИГРАЮ, и не с государством тоже ))
07.02.2018 в 10:15
Расскажите, как купить акции предприятий Управделами Президента?
Самое лучшее вложение в стране!
"Codman":

И что самое интересное, и оно убыточное :)
"well.well":

Это закрытое акционерное общество. Вход только по спецприглашениям.
07.02.2018 в 10:16
Поверив в отечественного производителя, вы понесете ему деньги в надежде получить приличные проценты, которые обещает компания. И вот на этом этапе появляемся мы, говорим: «Минуточку!» и предлагаем вам задуматься и оценить риски.

Мы к сожалению не производим не чего на чем можно хорошо заработать. Такова политика нашего государства, ВСЕМ ДОЛЖНО БЫТЬ ПО 500 и ТОЧКА.
07.02.2018 в 10:22
Владимир Симонов — брокер, заместитель директора компании «Ласерта», занимающейся организацией эмиссий облигаций крупных белорусских компаний.
Смех и слезы. Крупных белорусских компаний? Облигации?
Это новый стеб такой? О чем вы, господа?
"well.well":

В РБ нету достаточно для вас крупных предприятий?
07.02.2018 в 10:24
Вкладываться во что то в РБ? Вы сделали мое утро! Давно так не смеялась
"че-ша":

Не совсем верно. Одно дело купить акции завода игристых вин, и совсем другое it компании такой как epam.
"masterwork":


А что, то как кинул завод игристых вин своих инвесторов никого не научило?
А компаниям типа ерам - инвестиции особо не нужны, у них наоборот избыток денег которые ищут куда вложить, нафига им чужие?
07.02.2018 в 10:26
Вкладываешь ин.валюту в депозит под 1 % Годовых! Вот это супер условия.
07.02.2018 в 10:44
Еще вопрос нашему герою! Допустим я купил акции ОАО. Прибыльного. Государственного. 10%. Предприятие делает эмиссию акций. Ну и естественно меня никто не спрашивает и не посвящает в планы. И у меня их становится 1%. Что делать? Ответ очевиден: Сиди на п..е ровно и молчи!
07.02.2018 в 11:03
Вкладываешь ин.валюту в депозит под 1 % Годовых! Вот это супер условия.
"konsyl":

для процветания валютных рынков нужны не аналитики, а лохи
07.02.2018 в 11:08
Владимир Симонов — брокер, заместитель директора компании «Ласерта», занимающейся организацией эмиссий облигаций крупных белорусских компаний.
Смех и слезы. Крупных белорусских компаний? Облигации?
Это новый стеб такой? О чем вы, господа?
"well.well":

В РБ нету достаточно для вас крупных предприятий?
"rauf_k":

В те, которые можно вложиться?
Да ни одного :)
07.02.2018 в 11:09
Расскажите, как купить акции предприятий Управделами Президента?
Самое лучшее вложение в стране!
"Codman":

И что самое интересное, и оно убыточное :)
"well.well":

Это закрытое акционерное общество. Вход только по спецприглашениям.
"GATLING":

А выход через Пищаловский замок?
07.02.2018 в 11:16
Так стоит ли рисковать? На мой взгляд, только тем, кто готов внимательно изучать и принимать риски.


Это еще раз говорит о том, что в подобные мероприятия нужно вкладывать свободные деньги, но ни как не последние и уж тем более не заемные.
07.02.2018 в 11:18
Название статьи неактуально. Вклады не горят уже 25 лет как, вернуть их нет проблем, особенно если в валюте. Про облигации - да, надо больше писать, инструмент новый.
07.02.2018 в 11:20
"Если к нам приходит руководитель предприятия, который говорит: «А давайте соберем кучу денег, откроем сотню магазинов и потом попробуем выйти на Нью-Йоркскую фондовую биржу, а там будь что будет», то мы отказываемся с ним работать."

и тут Остапа понесло..
07.02.2018 в 11:20
А смысл топором стучать? За облигации никто ответственности не несет
07.02.2018 в 11:22
Брокер Владимир Симонов: ваш вклад сгорел, какова вероятность его вернуть?

Нет никаких гарантий возврата).. Наш бедный народ кидают на деньги еще со времен СССР)... Не знаю - может и раньше кидали)... хотя точно кидали)... просто мы не помним)...
"sashaquatro":

Гарантий возврата нет нигде. Даже в "самых демократичных" после "чёрных понедельников", "черных четвергов" и прочих дней недели куча народа разорилась и на акциях, и на ипотечных облигациях.
Например, та же Nokia 10 лет назад была, прям, "фишкой, голубее некуда", акция торговалась под $30, а сейчас и до $5 не дотягивает.
07.02.2018 в 11:23
А почему не приведены данные о том как быстро хапали облиги Евроопта и прочих передовых компаний РБ?!
07.02.2018 в 11:27
Мне иногда кажется, что даже если в РБ найдут самое крупное месторождение алмазов - то даже это окажется убыточным!
07.02.2018 в 11:31
А почему не приведены данные о том как быстро хапали облиги Евроопта и прочих передовых компаний РБ?!
[censored]
"AlterRoute":

Рисковый - это когда понимаешь, что высокий доход сопряжён с опасностью потерять. А вот когда доход видишь, а опасности не видишь, то это не рисковый, а, скорее, не очень умный.
Вложиться в торговую сеть, которую минторг может прикрыть на неделю только за то, что ценнички криво висят и пару просроченных котлет нашли в одном магазине из 300 и всего под 8%? Лучше в казино сходить.
07.02.2018 в 11:42
Не знаю, как насчёт выгодности, но вклад под матрацем как-то надежнее...
"SOLDYK":


Интересно,как ты себе это представляешь,о каком вкладе под матрасом речь ведешь? О паре штук в баксах? А если у человека хотя 100-200т. есть лишних? а современные матрасы,ты видел что они из себя представляют? Расскажи ,как ты туда засунуть пару сотен тысяч баксов?
07.02.2018 в 11:58
Определение глупости гласит: глупость - это делать одно и то же в надежде на разный результат!
Имея опыт потери вкладов СССР, наивно полагать, что может быть что-то иначе. Власти увидели и убедились, что народец можно стричь бесконечно и он будет сидеть, утираясь. Так почему этого не делать?
Если завтра обанкротят хоть все банки, разве кто-то посмеет открыть рот? НИКТО!
Так чего париться?
07.02.2018 в 12:29
Инвесторы, бегите из этой страны, бегите!
07.02.2018 в 12:33
[censored]
"AlterRoute":


Пока купоны стригут - руки потирают.
А как только что случилось - государство помоги мошенники обманули.
07.02.2018 в 12:46
Смех и слезы. Крупных белорусских компаний? Облигации?
Это новый стеб такой? О чем вы, господа?
"well.well":

ЕПАМ, например, который год подряд показывает отличные темпы роста.
07.02.2018 в 13:42
Вы там не ходите ,там снег в башку упадет,вы сюда ходите ,мы вас за ваши деньги проведем!!
07.02.2018 в 15:34
Не знаю, как насчёт выгодности, но вклад под матрацем как-то надежнее...
"SOLDYK":

Домушники, крысы, жена?
"Remmoto":

Банк, налоговая, государство.
07.02.2018 в 16:48
А у EPAM есть облигации?
07.02.2018 в 17:07
Смех и слезы. Крупных белорусских компаний? Облигации?
Это новый стеб такой? О чем вы, господа?
"well.well":

ЕПАМ, например, который год подряд показывает отличные темпы роста.
"smilewarrior":

речь про белорусские компании, у который головной офис в рб зарегистрирован, а епам вообще нисколько не белорусская компания, просто раб силу местную использует подешевке.
HEADQUARTERS:
41 University Drive
Newtown, PA, USA, 18940
07.02.2018 в 17:31
Смех и слезы. Крупных белорусских компаний? Облигации?
Это новый стеб такой? О чем вы, господа?
"well.well":

ЕПАМ, например, который год подряд показывает отличные темпы роста.
"smilewarrior":


Зачем ераму облигации? Они ему нафиг не нужны......
07.02.2018 в 18:33
Главное чтоб Омон не стучал в дверь.
07.02.2018 в 19:29
Призываю КИРПИЧ. Что, не придумал, о чем сюда написать, юморной ты наш?
07.02.2018 в 20:02
вiдаць ужо пастучалi
07.02.2018 в 22:29
оставлю свой голос здесь)) уныние
08.02.2018 в 7:15
Судя по клиентам - уровень финансовой грамотности у всех"на высоте":
- половина комментаторов путает акции с облигациями и депозитами;
- вторая половина рассуждает про какие-то предприятия и организации, не зная не их формы собственности, не страновой принадлежности, ни что они из себя представляют вообще;
- кто-то с умным видом рассуждает о том, что у нас в стране нет прибыльно работающих предприятий (на самом деле есть и немало), а вот за границей как всегда все в шоколаде (поверьте, на тамошних финансовых рынках другой коричневой субстанции тоже хватает);
- существенная часть персонажей вообще до сих пор уверена, что матрас - лучшее место для хранения сбережений (на самом деле нет).
А статья то написана по делу, очень вовремя и самым доступным для широких слоев населения языком. Но все равно большинство ни черта не поняли и разобраться не захотели. А некоторые еще и прикалываться пытаются, показывая свой "ум". А потом имеем очередную толпу обманутых очередным "Томбазом" "Бе-е-е, государство, верни наши деньги".
08.02.2018 в 12:33
Судя по клиентам - уровень финансовой грамотности у всех"на высоте":
- половина комментаторов путает акции с облигациями и депозитами;
- вторая половина рассуждает про какие-то предприятия и организации, не зная не их формы собственности, не страновой принадлежности, ни что они из себя представляют вообще;
- кто-то с умным видом рассуждает о том, что у нас в стране нет прибыльно работающих предприятий (на самом деле есть и немало), а вот за границей как всегда все в шоколаде (поверьте, на тамошних финансовых рынках другой коричневой субстанции тоже хватает);
- существенная часть персонажей вообще до сих пор уверена, что матрас - лучшее место для хранения сбережений (на самом деле нет).
А статья то написана по делу, очень вовремя и самым доступным для широких слоев населения языком. Но все равно большинство ни черта не поняли и разобраться не захотели. А некоторые еще и прикалываться пытаются, показывая свой "ум". А потом имеем очередную толпу обманутых очередным "Томбазом" "Бе-е-е, государство, верни наши деньги".
"ssaf":

Вот этого человека в ТОП. И Ящик пива ему... ))
08.02.2018 в 14:35
куча дефолтных эмиссий на миллионы долларов. эксперт, полагаю, не говорит всей правды
09.02.2018 в 17:39
хорошая статья. В России многие умные люди перекачивают средства в Interactive Brothers. Вообще, уровень фин.грамотности около нуля. Есть отличный журнал Тинькова, там доступным языком описаны вопросы финансов. Только, плез, не надо вонять насчет господина Тинькова.
09.02.2018 в 20:58
Статья конечно до невозможности банальна, но при этом автор прав - необходима! Достали эти любители выходить с плакатами "Президент дострой нам квартиры!". Ребята, вкладываясь в любые бумаги, будь то облигации компаний, долевое жильё и тд и тп - вы вкладываетесь в какой-то бизнес. А бизнес это ВСЕГДА РИСК! Бизнес без риска - это НЕ бизнес, это рентный доход. Так вот, вкладываясь в бизнес - вы должны понимать, что можете всё потерять. И это нормально.
11.02.2018 в 22:32
хорошая статья. В России многие умные люди перекачивают средства в Interactive Brothers. Вообще, уровень фин.грамотности около нуля. Есть отличный журнал Тинькова, там доступным языком описаны вопросы финансов. Только, плез, не надо вонять насчет господина Тинькова.
"madbro":

После вас только проветрить и осталось.Тинькоффф,госпади,новый финансовый гений!Голдман и Сакс ,"чикагские мальчики" отдыхают.Припоминаю рекламу в газетах начала 90-х"Концерн "Горячев"-настройщик капитализма в россии""Довгань"Стерлигов и прочие.И хде они?
12.02.2018 в 21:16
Сначала через день про битки рассказывали...Сегодня биток в опе....Раз заговорили про вложение денег в облигации-там и они окажутся))))
12.02.2018 в 21:27
...обязательства по выплате дивидендов и возврату стоимости облигации...

до прочтения статьи был уверен, что доход ОБЛИГАЦИЯМ формируется в виде купона или дисконта от покупки ниже номинальной стоимости. Афтор пытается переубедить(((