Национальный банк рассказал о прогнозе по инфляции, ситуации с валютой и депозитами

Регулятор провел расширенное заседание правления, на котором обсудил ситуацию с иностранной валютой, депозиты и рост цен. Выяснилось, что по итогам первого квартала инфляция оказалась выше прогнозных показателей — 5,7% за три месяца вместо планируемых 5%. По мнению Нацбанка, всплеск роста цен произошел также и из-за административного повышения цен и «краткосрочного действия курсового фактора».

— Учитывая разовый характер воздействия названных факторов, инфляционные процессы будут иметь тенденцию к замедлению, — считает Нацбанк. По оценкам регулятора, уже в июне 2016 г. инфляция должна приблизиться к 12 процентам в годовом выражении.

«Зайчик» ослаб к валютной корзине на 12,7%

— Существенное влияние на экономические процессы в стране в I квартале 2016 года по-прежнему оказывала динамика обменного курса белорусского рубля, — признается регулятор.

По его данным, в целом за январь — март нынешнего года ослабление белорусского рубля к корзине валют составило 12,7%.

При этом основное снижение обменного курса национальной валюты — на 11,4% — пришлось на январь, когда на фоне быстрого ослабления российского рубля сформировался чистый спрос на иностранную валюту со стороны субъектов хозяйствования и населения на внутреннем валютном рынке республики.

Но что самое интересное, если в январе нынешнего года белорусы купили $189 млн, то в последующие месяцы население уже стало чистым продавцом.

— За I квартал чистое предложение иностранной валюты со стороны населения сложилось в объеме $148 млн, — сообщает регулятор. — Субъекты хозяйствования в целом за январь — март 2016 года на чистой основе купили $162 млн. При этом весь объем покупки пришелся на первый месяц года, тогда как в феврале — марте после шестимесячного перерыва предприятия вновь стали чистыми продавцами валюты.

Белорусы за три месяца забрали с депозитов 1,4 трлн рублей и $153 млн

По информации Нацбанка, с января по март в стране снизился объем срочных депозитов на 1,4 трлн рублей, в иностранной валюте — на $153 млн.

— Подобная ситуация во многом объясняется проявившимся стремлением домашних хозяйств сохранить расходы на конечное потребление в условиях снижения реальных денежных доходов за счет использования имеющихся сбережений, — считает Нацбанк. — Среди других факторов, оказывавших воздействие на поведение населения, следует также отметить январский всплеск девальвационных ожиданий и изменившиеся условия функционирования депозитного рынка.

При этом, по мнению Нацбанка, степень влияния этих факторов постепенно снижается. Если в январе объем вновь привлеченных вкладов составил 2,4 трлн рублей, практически минимальное значение, то в марте он вырос до 3,6 трлн рублей.

Что угрожает экономике?

— Основные угрозы финансовой стабильности сегодня связаны с реализацией накопленных кредитных рисков в условиях ухудшения финансового положения предприятий и снижения деловой активности, — считает Нацбанк. — Доля проблемных активов банковского сектора на 1 апреля достигла 11,5%. Это оказывает негативное давление на финансовый результат и капитал банков.

Что Нацбанк предлагает сделать?

Проблема кредитного риска решается в ходе совместных обсуждений с участием Национального банка, правительства, коммерческих банков и крупнейших кредитополучателей, отмечает банк.

— Большинству предприятий, которые столкнулись с проблемой ухудшения финансового состояния, банки оказали помощь в рефинансировании задолженности и перераспределении долговой нагрузки исходя из потоков поступающей выручки, — говорит регулятор. — Вместе с тем ограничить кредитные риски только за счет банковского сектора не представляется возможным. Для недопущения ухудшения показателей деятельности банков необходимо урегулировать проблему необслуживаемых кредитов, обеспечить активное использование механизма санации жизнеспособных структур и выведения с рынка «хронически» неэффективных предприятий.

Замедление темпов роста денежной массы, формирование чистого предложения иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, нормализация ситуации на депозитном рынке обусловливают уменьшение инфляционного давления. Это создает возможности для поступательного снижения реальных процентных ставок в экономике, учитывая их достаточно высокий текущий уровень.

Соответственно, одной из задач для банковской системы в ближайшее время останется «нормализация» риск-премии, которая заложена в процентных ставках как по депозитам, так и по кредитам. Ее решение будет осуществляться поступательно, с учетом комплексного анализа складывающихся макроэкономических рисков и прогноза развития экономики страны.

Читайте также:

• Эксперт о снижении ставки рефинансирования: «Кредиты подешевеют примерно на 4,2—5%, проценты по депозитам тоже упадут»
• «Долг вы все равно отдадите»: банкир рассказывает реальные истории о насильном возвращении потребительских кредитов4 фото
• Вклад под 50%, давай, до свиданья. Ставки по депозитам за год упали почти в 2—3 раза
• Нацбанк рассказал, как будут считать налог на депозиты
• Налог на депозиты в вопросах и ответах