Первое, что приходит в голову при мыслях об инвестировании, это «положить деньги в банк». Однако история показывает, что возврат депозитов по факту никто не может гарантировать — ни сам банк, ни даже государство. К тому же в условиях кризиса размещение денег на банковском депозите на краткосрочный период не дает ощутимой прибыли, а длительный период размещения таит в себе риски «съедания» процентов инфляцией.

От обесценивания сбережений под действием инфляции не убережет и хранение капитала «на руках». При этом даже разновалютная структура сбережений не является панацеей. В стабильной экономической ситуации это бы помогло, но в «штормящее» кризисное время, перед инфляцией, в той или иной степени все валюты одинаково не защищены.

Некоторые знатоки искусства и просто ценители всего «оригинального» предпочитают во время кризиса инвестировать в антиквариат. Возможно, для экспертов в этой сфере данный вариант инвестирования и будет выступать весьма выгодным, но для всех остальных он таит больше подводных камней, чем возможностей. А в короткое время разобраться со всеми нюансами мира искусства, да еще и «прошлых лет», — задача практически невыполнимая.

В зарубежной практике инвестирования на первых местах значится покупка акций предприятий. Но в белорусских условиях, и уж тем более кризисных, данный вид инвестирования выглядит даже более «туманным», нежели инвестирование в антиквариат. Ведь кто может предугадать кризисное движение рынка, на котором работает то или иное предприятие? Сегодня компания находится на гребне успеха, а завтра ее доходность может не только снизиться, но и упасть до отрицательных величин. А это уже означает полный провал инвестиций и растягивание срока возврата изначально вложенных средств на долгие годы.

Именно поэтому денежные сбережения в период кризиса становятся (как для рядовых граждан, так и для неопытных инвесторов) своего рода «слабым звеном». Так какой же из рассмотренных вариантов выбрать? Честно говоря — никакой. Они актуальны для стабильных экономик, а при наступлении или даже приближении кризиса оказываются бесполезны. Но не стоит отчаиваться: это был не исчерпывающий список, и самое интересное мы приберегли напоследок.

Итак, перейдем теперь к рассмотрению наиболее выгодных объектов инвестирования. По нашему мнению, к их числу можно отнести приобретение недвижимости, золота, использование услуг доверительного управления денежными средствами и вложение денег в собственное образование.

Инвестиции «в себя», т. е. в образование, — неосязаемы. По крайней мере, в краткосрочный период. Как говорят финансисты — это длинные деньги. Рисков здесь, как правило, два. Один — в правильном выборе получаемых в качестве инвестиций навыков, образования, а второй — в том, что вы эти навыки будете применять на практике… Кроме того, для семейных людей можно рассматривать варианты инвестирования не только в собственное образование, но и в образование своих детей. Почему бы и нет? Предоставьте ребенку возможность получить первое, а может быть, и второе образование у нас либо за границей.

Доверительное управление денежными средствами — пока еще новая услуга для инвестиционного рынка Беларуси. В настоящее время ее предлагают лишь несколько банков, например ЗАО «Альфа-Банк» и ОАО «Белагропромбанк». Суть доверительного управления состоит в том, что вы предоставляете банку возможность выгодно инвестировать ваши денежные средства в активы (депозиты, ценные бумаги и т. п.) как на белорусском, так и на зарубежном рынке.

Риски здесь такие же, как и в случае с любым другим объектом инвестирования, — ни больше, ни меньше. Зато доходность в зависимости от выбранной стратегии инвестирования (а на выбор вам предложат как минимум три: консервативную (наименее рискованную), умеренную и максимальную (максимизация доходности достигается за счет расширения перечня объектов для инвестирования, а значит, и рисков инвестирования)) в среднем составляет 10%.

Что требуется от инвестора? Выбрать надежного доверительного управляющего и вверить ему свои денежные средства. В настоящее время минимальная сумма составляет $10 тыс.

Вкладывание средств в золото — самый древний вид инвестирования. Но здесь важно различать инвестирование в золотые слитки и приобретение ювелирных изделий. В случае покупки ювелирных украшений, об инвестировании, по крайней мере имеющем хоть какую-либо доходность, говорить не приходится, т. к. цена покупки значительно выше цены продажи — ювелирные изделия принимаются на скупке по цене лома. И даже заявляемые в настоящее время ювелирными магазинами скидки до 80% не добавляют доходности. А вот золотые слитки, в случае с которыми также имеется разница в цене приобретения и продажи, вполне можно рассматривать как объект инвестирования.

Базовое правило при инвестировании в золото гласит: чтобы получить доход от разницы курсов стоимости драгоценных металлов, их следует продавать как минимум лишь через несколько лет после приобретения. В этом случае потери за счет разницы цен покупки и продажи, которые составляют порядка 8—10% от стоимости приобретения для слитков малого веса и доходят до 26% для слитков весом 500—1000 г, будут нивелированы ростом стоимости золота.

Так, по состоянию на 11 июня 2015 года минимальная стоимость слитков формируется из расчета 745 тыс. рублей за 1 г золота. Максимальный доступный для покупки вес слитка составляет 1 кг.

Наиболее выгодные цены продажи золотых мерных слитков, как правило, предлагаются ОАО «Белагропромбанк», а цены приобретения — ОАО «Белгазпромбанк» и ЗАО «Трастбанк».

Недвижимость всегда выступала, даже в прямом смысле слова, самым нерушимым объектом для инвестирования. История показывает, что недвижимость — это то, что всегда будет в цене, независимо от того, какие нынче на рынке времена — процветания или кризиса. Кроме того, скачки цен на недвижимость не такие динамичные и при этом достаточно прогнозируемые.

К рискам инвестирования в недвижимость можно отнести лишь перенасыщение ею рынка. В этом случае недвижимость начинает обесцениваться за счет ее переизбытка. Но белорусским реалиям такая ситуация не грозит. По крайней мере, в отношении жилой недвижимости.

Основной принцип «кризисного» инвестирования в недвижимость гласит — важна не стоимость объекта недвижимости, а его рыночная ликвидность. Говоря простым языком, в период кризиса не стоит гнаться за откровенной дешевкой, а лучше обратить внимание на «качественную сторону» объектов инвестирования. Никто же не знает, когда у кризисного «ценопада» наступит «дно», и поэтому важно выбрать объект, который за оставшееся до начала восстановления рынка время минимально потеряет в цене и впоследствии будет отвечать требованиям арендаторов. Да, именно арендаторов, потому как рентный доход от сдачи приобретенного объекта недвижимости в аренду и будет началом «отдачи» инвестиций. А если через несколько лет к этому добавить рост стоимости всего объекта, то можно рассчитывать на двухзначные процентные показатели доходности. И если по банковским вкладам доходность сейчас находится на уровне 6,5% годовых, то в отношении объектов недвижимости этот показатель может варьироваться в пределах 6—12 и даже более процентов годовых. Все зависит, опять же, от ликвидности объекта.

Например, типовой инвестиционный объект в Минске можно описать как офисное помещение площадью порядка 120 кв. м, территориально располагающееся в пределах второго транспортного кольца и в непосредственной близости от крупных транспортных магистралей города, таких как проспекты Независимости, Дзержинского, Жукова, улица Притыцкого и т. п. Приобрести такой офис в настоящее время можно по цене в районе $1600 за кв. м с учетом НДС. Арендаторы заедут в него по ставке 12—13 евро/кв. м с НДС. С учетом необходимости проведения косметического ремонта (а это прибавит к затратной части порядка $50/кв. м) доходность ожидается на уровне 10%.

Но резонно встает вопрос — как же «непрофессионалу» разобраться со всеми нюансами рынка недвижимости? Как определить, какие объекты ликвидные, а какие нет, какие вырастут в цене, а какие потеряют, для каких можно найти арендаторов, а для каких придется серьезно демпинговать ценой? Отвечаем — без помощи специалистов, наверное, никак. Будет больше ошибок, чем положительных результатов. Но сейчас на рынке предлагаются комплексные услуги по сопровождению инвестиционных сделок различного масштаба — от покупки квартиры, офиса, торгового помещения до крупных вложений в предприятия и компании. Приобрести недвижимость вам помогут многие агентства, но лишь некоторые способны сопровождать инвестиционный процесс с самых «низов» и при этом нести ответственность за достижение заранее определенной доходности.

Так что же выбрать в качестве объекта инвестирования? Однозначного объективного ответа не будет. Каждый для себя должен определить сам, какие сферы он считает более надежными и более прибыльными. Мы же постарались максимально осветить инвестиционные возможности, которые предлагаются в настоящее время на рынке.